今年以來(lái),公募基金行業(yè)核心管理層調(diào)整較往年明顯提速。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月23日記者發(fā)稿,年內(nèi)共有54家公募基金發(fā)生董事長(zhǎng)變更,40家發(fā)生總經(jīng)理變更,涉及機(jī)構(gòu)和人員數(shù)量均較往年有所增加。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,此輪高管密集變更是在監(jiān)管政策變化、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇與股東戰(zhàn)略調(diào)整背景下,基金公司圍繞未來(lái)發(fā)展方向進(jìn)行的系統(tǒng)性調(diào)整,其背后折射出公募行業(yè)戰(zhàn)略方向的變化。
核心層密集變動(dòng) 行業(yè)釋放戰(zhàn)略調(diào)整信號(hào)
中加基金日前公告稱(chēng),公司總經(jīng)理李瑩因個(gè)人原因離任,首席信息官陳昕代任總經(jīng)理。根據(jù)公開(kāi)履歷,2023年8月,李瑩加入中加基金,并于2024年6月18日升任公司總經(jīng)理。截至此次離任,李瑩在中加基金擔(dān)任總經(jīng)理的時(shí)長(zhǎng)為一年半。代任中加基金總經(jīng)理職務(wù)的陳昕,于2013年5月加入中加基金,先后擔(dān)任總監(jiān)助理、副總監(jiān)、總監(jiān),2019年6月起任公司首席信息官。
值得注意的是,此次總經(jīng)理變動(dòng)距離上次董事長(zhǎng)變更僅約5個(gè)月的時(shí)間。2025年7月,中加基金原董事長(zhǎng)夏遠(yuǎn)洋因工作安排離任,由同樣出身北京銀行的楊琳接替。
近期中郵基金也發(fā)布公告稱(chēng),公司召開(kāi)第四屆董事會(huì)第八次會(huì)議,選舉張濤為公司董事長(zhǎng)。畢勁松因年滿(mǎn)退休,不再擔(dān)任公司董事長(zhǎng)職務(wù)。此前,中銀基金也迎來(lái)“新舵手”。劉信群正式宣告出任中銀基金董事長(zhǎng)、法定代表人,原執(zhí)行總裁張家文不再代為履行董事長(zhǎng)、法定代表人職責(zé)。
今年公募行業(yè)核心管理層變動(dòng)密集,且呈現(xiàn)出覆蓋面廣、高頻次發(fā)生的特征。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月23日記者發(fā)稿,今年已有54家基金公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng),合計(jì)變動(dòng)人數(shù)108位;40家基金公司總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng),合計(jì)變動(dòng)人數(shù)80位。有部分基金公司甚至出現(xiàn)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理同步更換的情況。
與往年相比,今年發(fā)生核心管理層變動(dòng)的公募機(jī)構(gòu)數(shù)量也有所增加。歷史數(shù)據(jù)顯示,2024年全年,共有43家基金公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)、47家基金公司總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng),分別涉及85人、92人。2023年,則有44家基金公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)、51家基金公司總經(jīng)理發(fā)生變動(dòng),分別涉及82人、107人。
多家頭部公募基金公司進(jìn)行了關(guān)鍵崗位調(diào)整。例如,易方達(dá)、招商基金、博時(shí)基金、興證全球基金等萬(wàn)億級(jí)頭部公募均在年內(nèi)完成核心管理層的更替,華夏基金、工銀瑞信等也相繼敲定新任掌舵人。此外,中小機(jī)構(gòu)的變動(dòng)同樣頻繁,興銀基金、信達(dá)澳亞基金等公司不僅完成高管層調(diào)整,部分公司還經(jīng)歷了數(shù)月的代任過(guò)渡期,行業(yè)人才流動(dòng)持續(xù)活躍。
從變動(dòng)人員特征來(lái)看,多家基金公司核心高管因到齡退休而離任,而新任高管多為股東方指派或公司內(nèi)部提拔。例如,華夏基金新任董事長(zhǎng)鄒迎光來(lái)自控股股東中信證券,博時(shí)基金新任董事長(zhǎng)張東深耕招行體系三十年,匯添富基金新任董事長(zhǎng)魯偉銘此前為東方證券副董事長(zhǎng)。股東方通過(guò)委派核心高管,強(qiáng)化對(duì)公募業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略把控與資源協(xié)同。而新上任的易方達(dá)基金總經(jīng)理吳欣榮、工銀瑞信總經(jīng)理?xiàng)罘⑴d證全球基金總經(jīng)理陳錦泉等則均為公司老將,長(zhǎng)期深耕投研與管理一線(xiàn)。內(nèi)部提拔的自身干將,憑借對(duì)公司投研體系、管理模式的深刻理解,為公募業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展注入持久動(dòng)能。
對(duì)于本輪核心管理層密集變動(dòng)的背后原因,業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,這是多重因素疊加的結(jié)果。一方面,監(jiān)管層推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展的政策導(dǎo)向,促使公司優(yōu)化治理結(jié)構(gòu);另一方面,市場(chǎng)環(huán)境的變化讓公募行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)從“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量驅(qū)動(dòng)”,不少股東方希望通過(guò)更換管理層滿(mǎn)足新的市場(chǎng)需求。
戰(zhàn)略迭代 基金公司加速高質(zhì)量發(fā)展
核心管理層的更迭,成為公募基金行業(yè)戰(zhàn)略迭代的催化劑。公募基金正從以規(guī)模至上為導(dǎo)向的發(fā)展模式轉(zhuǎn)向更加注重專(zhuān)業(yè)能力和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的高質(zhì)量發(fā)展,新任管理層的理念落地與戰(zhàn)略調(diào)整,正在讓行業(yè)發(fā)展路徑愈發(fā)清晰。
產(chǎn)品布局上,興證全球基金在莊園芳升任董事長(zhǎng)、陳錦泉接棒總經(jīng)理后,業(yè)務(wù)推進(jìn)順利。公司此前由莊園芳擔(dān)任總經(jīng)理期間推動(dòng)的ETF產(chǎn)品興全滬深300質(zhì)量ETF,今年已完成發(fā)行且募集規(guī)模達(dá)11.57億元,成為今年四季度發(fā)行規(guī)模最大的公募ETF產(chǎn)品,這也是該公司完善產(chǎn)品體系的重要一步。
投研架構(gòu)上,博時(shí)基金在張東擔(dān)任董事長(zhǎng)、陳宇出任總經(jīng)理后明確了多元發(fā)展路徑,推動(dòng)公司強(qiáng)化主動(dòng)被動(dòng)雙輪驅(qū)動(dòng),重點(diǎn)布局固收與權(quán)益協(xié)同發(fā)展業(yè)務(wù)。張東在今年四季度投資聯(lián)席會(huì)議上表示,將通過(guò)投研平臺(tái)化、經(jīng)營(yíng)數(shù)智化升級(jí),打造服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的一流資管機(jī)構(gòu)。工銀瑞信基金在楊帆出任總經(jīng)理后,注重?cái)?shù)字化投研,推行“自上而下+自下而上”的AI應(yīng)用模式,既明確了公司數(shù)字化發(fā)展的路徑,也鼓勵(lì)各部門(mén)探索AI場(chǎng)景,同時(shí)通過(guò)結(jié)合行業(yè)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)能力自主開(kāi)發(fā)特色工具,避免決策同質(zhì)化,構(gòu)建高效的人機(jī)協(xié)同投研體系,為公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了底層支撐。
機(jī)構(gòu)人士表示,公募基金行業(yè)正處于由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展過(guò)渡的關(guān)鍵階段。核心管理層的密集調(diào)整,恰好為基金公司在復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境中重新審視自身發(fā)展路徑、優(yōu)化戰(zhàn)略布局提供了契機(jī)。隨著人事調(diào)整與戰(zhàn)略革新的逐步落地,行業(yè)格局有望進(jìn)一步重塑,高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型成果或?qū)⑦M(jìn)一步顯現(xiàn)。(實(shí)習(xí)生周夢(mèng)琪對(duì)本文亦有貢獻(xiàn))


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