作為節(jié)后第一個交易日，A
股市場依舊延續(xù)了整體低迷態(tài)勢。昨日，A股市場開盤飄紅，但盤中震蕩幅度依然較大，高開低走盤面很快翻綠。其實，從今年來看，盡管基金整體業(yè)績開門紅，但對節(jié)后市場整體保持謹慎，互聯(lián)網(wǎng)金融、一帶一路等主題機會成為熱點。
今年以來漲幅逼近10%
單從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，基金迎來開門紅已是定局。來自東方財富網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，按照復(fù)權(quán)單位凈值增長率，截至2月24日，1117只開放式偏股基金今年以來整體上漲，同期平均漲幅達到8.63%。考慮到2月份交易日時間較少，也就是說，在今年一個多月的時間里，上述偏股基金已經(jīng)取得了接近10%的正收益。
而從具體基金產(chǎn)品來看，盡管僅有一個多月的時間，但基金業(yè)績差別加大。其中，在漲幅靠前基金中，富國低碳環(huán)保以51.8%的漲幅，在上述所有基金中領(lǐng)跑，也是今年以來唯一一只漲幅超過50%的偏股基金。緊隨其后的是添富民營，同期累計漲幅也達到43.43%，而易方達新興成長、國聯(lián)安優(yōu)選、添富移動互聯(lián)等基金，同期漲幅也均在40%以上。反觀業(yè)績墊底基金，今年以來跌幅達到12.69%，其與漲幅榜榜首的業(yè)績差距已經(jīng)超過64%，這樣的差距可謂懸殊。
成長類基金表現(xiàn)突出
單從漲幅排名來看，成長類基金今年表現(xiàn)突出。以國投瑞銀信息消費混合型基金為例，截至2015年2月17日，國投瑞銀信息消費基金今年以來回報率達到14.71%，在最近3個月成立的213只次新基金中排名第5位；該產(chǎn)品自去年12月3日成立以來，兩個月已經(jīng)取得17%的累計收益率。
截至2月5日，匯添富旗下匯添富移動互聯(lián)躋身股基業(yè)績排行榜前三、匯添富社會責任躋身股基業(yè)績排行榜前五，匯添富民營活力躋身股基業(yè)績排行榜前十；同時匯添富旗下13只主動型股票基金平均凈值增長率高達14.03%，整體跑贏滬深300指數(shù)18.75%。
基金細數(shù)節(jié)后主題機會
節(jié)后將進入密集的業(yè)績披露期，估值切換至2015年后，市場或?qū)⒏嘁灾黝}的方式呈現(xiàn)投資機會。對此，市場的主題機會可謂層出不窮，基金普遍認為有幾個主題值得長期跟蹤。
一帶一路：“一帶一路”戰(zhàn)略，即絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路，“一帶一路”對建筑與設(shè)計、高端裝備尤其是高鐵裝備與核電裝備、能源、港口與海運等行業(yè)將帶來顯著的推動作用，自2014年4季度以來相關(guān)的上市公司股價已有所表現(xiàn)，我們認為未來仍值得持續(xù)跟蹤。
國企改革：伴隨國企改革的加速推進，總市值高達15萬億元、占A股比重三分之二的傳統(tǒng)國有企業(yè)將被注入新活力。國企集中的行業(yè)包括金融、采掘、化工、機械、公用事業(yè)、交通運輸、建筑等。
京津冀：新一屆政府在國家層面部署“京津冀一體化”發(fā)展，戰(zhàn)略意義重要，實現(xiàn)京津冀協(xié)同發(fā)展能夠?qū)崿F(xiàn)京津冀優(yōu)勢互補、促進環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)發(fā)展、帶動北方腹地發(fā)展的需要，區(qū)域內(nèi)的環(huán)保、交運、基建、地產(chǎn)等行業(yè)也將受益。
上海迪士尼：上海迪士尼預(yù)計2015年底開放。上海相關(guān)服務(wù)業(yè)及配套設(shè)施及泛迪士尼區(qū)域有望大幅受益。
工業(yè)4.0：工業(yè)4.0戰(zhàn)略最早由德國的相關(guān)協(xié)會提出，很快得到認同并上升至國家戰(zhàn)略層面，該戰(zhàn)略是在德國的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)受到美國的挑戰(zhàn)后提出的，旨在提升制造業(yè)的智能化水平，建立適應(yīng)性強、利用率高的智慧工廠，相關(guān)的領(lǐng)域包括設(shè)備互聯(lián)、集成控制、自動化及管理軟件等。
而浦銀安盛增長動力基金經(jīng)理蔣建偉指出，在流動性偏寬松、改革加速推進的背景下，整體維持積極樂觀態(tài)度，但是由于2014年的快速上漲，2015年A股市場的震蕩幅度可能會加大，投資難度會有所增加。投資方向來看，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)與代表未來經(jīng)濟發(fā)展方向的新藍籌及國企改革、“一帶一路”等主體性投資機會值得關(guān)注，低估值的藍籌股也開始呈現(xiàn)一定的估值修復(fù)機會，會適當配置、適度均衡。
