年內表現(xiàn)搶眼的公募基金，隨著首批基金一季報的披露，業(yè)績搶眼的源頭也開始浮現(xiàn)出來。基金季報顯示，公募基金一季度大幅加倉TMT板塊，同時減少金融板塊的配置，聯(lián)絡互動、金亞科技、東方財富、衛(wèi)寧軟件、航天信息等公司獲得基金新進或加倉。從基金經(jīng)理觀點看，主要看好三大板塊，包括“互聯(lián)網(wǎng)+”、大國崛起領域及國企改革收益板塊。
加碼TMT板塊
天相投顧統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在首批披露的基金一季報中，基金在一季度進行了大幅調倉，去年四季度給基金帶來不少收益的金融地產遭到拋棄，而在蹺蹺板效應下滯漲的TMT板塊則獲得基金大幅加倉。其中信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)占基金凈值比，從2014年四季度末的7.42%，迅猛攀升到今年一季度末的11.4%。相對而言，金融業(yè)占比則從16.55%大幅減少到9.34%。
通過基金新進重倉股以及加倉重倉股的情況，可以看出公募基金一季度的操作思路。在公募基金一季度新進重倉股中，聯(lián)絡互動、東方證券、深圳燃氣、隆基機械和春秋航空位居前五位，除了東方證券和春秋航空是因為新股申購。從基金新進前50大重倉股所屬行業(yè)看，信息技術及軟件服務行業(yè)有10只，包括一季度的大牛股聯(lián)絡互動、安碩信息、贏時勝和同花順等，均獲得公募基金大幅進駐。消費品及服務板塊有14只，但是大部分屬于新興產業(yè)概念股，其中海信電器、TCL集團具有客廳經(jīng)濟入口概念，北京文化、宋城演藝等具有傳媒概念；而在電氣設備板塊，金風科技、智慧能源等公司同樣具有新興概念。
從基金一季度加倉的前50家上市公司看，新興產業(yè)概念同樣占據(jù)大多數(shù)，其中23家公司屬于信息技術及軟件服務行業(yè)，而歸屬于大消費品領域的騰邦國際、大北農、新希望等公司均具有新興概念。在基金加倉的上市公司中，市值位居前十的有東方財富、
航天信息、衛(wèi)寧軟件等，上述大家公司均被22只基金同時重倉持有，基金持倉市值均超過2億元。
投資三大領域
對于接下來的市場，部分績優(yōu)基金經(jīng)理在季報中表示，接下來改革轉型提升經(jīng)濟增長空間很大，隨著改革紅利逐步釋放、流動性寬松、牛市預期已經(jīng)形成的背景下，社會資金跑步奔向股市，市場仍將反復活躍。
寶盈策略基金經(jīng)理彭敢表示，接下來的市場，有可能呈現(xiàn)藍籌股和成長股雙重分化形態(tài)，而優(yōu)質藍籌和優(yōu)質成長會一起飛，在投資中會“在優(yōu)選藍籌股的同時，利用市場指數(shù)局部調整的時機布局優(yōu)質成長股。”
對于具體的投資板塊，大致可以分為三大領域：首先是“互聯(lián)網(wǎng)+”領域，基金認為隨著各行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化趨勢逐漸確立，金融、醫(yī)療、能源以及農業(yè)等在嫁接互聯(lián)網(wǎng)過程中，會帶來很多投資機遇和新的產業(yè)形態(tài)。富安達優(yōu)勢基金表示，未來將重點關注互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)產業(yè)的滲透與改造，以及對人們生活方式的影響與改變，蘊含豐富的投資機會。
博時裕隆混合基金表示，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新是今年最重要的投資主題，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)產業(yè)的重新架構會比較突出，持續(xù)看好互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、網(wǎng)絡信息安全與軍工院所改制四個方向，“投資方向主要有兩個：第一是買純互聯(lián)網(wǎng)的公司，第二就是買傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融合的標的。”
第二個是大國崛起領域，涉及“一帶一路”、高端裝備、軍工、自貿區(qū)等，部分基金表示科研院所改制和軍工資產證券化預計今年會有重大突破，加上軍工資產證券化率很低，政策利好比較確定，相關標的值得重視。長盛成長價值基金認為，主要關注受益政策微刺激的行業(yè)，如“一帶一路”、京津冀、自貿區(qū)，具體包括鐵路設備、電網(wǎng)、軍工和金融地產板塊。
最后是國企改革領域，基金認為國企改革會帶來效率提升，但從目前來看，需要關注自上而下的相關推進政策。
